שמעתם פעם על ההתערבות של וורן באפט מול בית ההשקעות Protege Partners?
דמיינו את ארה”ב של שנת 2007, עמוק בתוך משבר הסאב פריים. שני חבר’ה יושבים על כוס בירה: אחד הוא וורן באפט, הידוע גם בכינויו “האורקל מאומהה”, והשני הוא מנהל קרנות הגידור מהגדולים בארה”ב, מבית ההשקעות פרוטג’ה פרטנרס. באפט, שמאז ומעולם היה אוהד נלהב של השקעות פאסיביות, מסביר למה הוא מאמין בהשקעה במדד, ואילו הבחור של פרוטג’ה, מאמין בקרנות גידור וחושב שהן יכולות להציע תשואה גבוהה יותר מן המדדים. מפה לשם, השניים מתערבים: באפט ישקיע במדד ה – S&P 500, בית ההשקעות ישקיע בחמש קרנות גידור שיבחרו – המנצח הוא זה שירוויח תשואה גבוהה יותר בתוך עשר שנים, והוא יקבל מהמפסיד מיליון דולרים.
מי ניצח, אתם שואלים?
באפט ניצח, עם אסטרטגיית ההשקעות הפסיבית וההצמדה למדדים הגדולים.
השקעה במדדים – אסטרטגיה מנצחת
באפט, המיליארד ששווה היום מעל 110 מיליארדי דולרים, נחשב למשקיע הפרטי הכי גדול בעולם – והוא עשה את ההון שלו בהשקעות. באפט בעצם פועל בשיטת השקעות שונה מהשקעות פסיביות, הוא משקיע במניות ספציפיות אחרי שהוא ניתח את ערך המניה (ומפה שם השיטה שלו – השקעות ערך). ערוץ ההשקעות הפסיביות מכיל תיקי השקעות שיש בהם מוצרי השקעה לטווח ארוך, ללא מוצרים תנודתיים במיוחד או השקעות במסחר יומי והשקעות מהירות. באפט, כמו שאר המשקיעים, לא מחפש לעשות מיליונים מפערי ארביטראז’, ממידע פנימי או מקפיצה של מנייה באופן פתאומי – הוא בעצמו מספר על עצמו שהוא רוכש רק מניות שאפשר להחזיק גם עשר שנים ויותר.
ואנחנו לא באפט, אז מה כן אפשר לעשות כדי שהכסף יצמח?
בכל הבורסות הגדולות בעולם, מדדים הם מוצרים שמכילים בתוכם את המניות הגדולות ביותר. לכן – מוצרי השקעה מחקי מדד הם דרך נהדרת להשקיע השקעה פסיבית, שעולה מהר (בניגוד מוחלט לפיקדון בבנק!) ומאפשר לגזור תשואות ללא דמי וזמני ניהול מעיקים. הנה שניים מהמדדים הגדולים של ארה”ב – המדד הבולט של בורסת ניו יורק, הוא ה – S&P 500 עליו התערב באפט, והמדד הגדול של בורסת הנסדא”ק, הבורסה הדיגיטלית היחידה בעולם.
מדד S&P 500– מדד של חברת ההשקעות Standard & Poors
מדד ה – S&P 500 הושק בשנת 1957 והוא מכיל 500 מניות של החברות הכי גדולות (שרובן, לא כולן) בארה”ב, בעיקר מבורסת ניו יורק (NYSE) ומבורסת הנסדא”ק, הבורסה המקוונת של אמריקה ואחת הגדולות במדינה.
חברות לדוגמה שנכללות במדד הן: אדובי, איביי, אמזון, אמריקן אקספרס, בואינג, גאפ, ג’נרל מוטורס, ברודקום, מקדונלדס, פדקס, HP, ועוד ועוד (סה”כ 500 חברות). אפשר לשים לב, שבאמת מדובר בחברות הכי גדולות והכי יציבות בשוק האמריקאי – וזה, כוחו של המדד.
מדד הנסדא”ק – 100 החברות הגדולות שנסחרות בבורסה הדיגיטלית של ארה”ב
בניגוד לבורסות אחרות בעולם, כמו הבורסה של תל אביב או הבורסה של ניו יורק, בורסת הנסדא”ק היא בורסה דיגיטלית בלבד. היא התחילה את דרכה בשנות השבעים ואז היא היתה רק לוח דיגיטלי שמציג את שערי המניות בארה”ב, היום – היא בורסה לכל עניין. היא נחשבת בורסה שמתאימה לחברות הייטק וסטארט-אפ, וקל יותר לרשום חברה למסחר בנסדא”ק על פני בבורסות אחרות. גם כאן, מדד הנסדא”ק (שהפעם הוא לא מטעם בית השקעות חיצוני, אלא הוא מנוהל על ידי האגודה הלאומית לסוחרים בניירות ערך בארה”ב) מכיל את המוצרים הכי גדולים ויציבים למסחר בבורסה, ביניהם: אמזון, אפל, אפלייד מטריאלס, ביידו (ענקית המסחר הסינית), גוגל, מייקרוסופט, סיסקו, פייסבוק, פייפאל, ועוד.
למה להשקיע במדדים?
אם אין לכם את הזמן, העניין או החשק להשקיע בבניית תיק מבוזר, מגודר ואפקטיבי להשקעה פסיבית – כל מה שאתם צריכים זה מדדים. השקעה במוצרים מחקי מדד תספק לכם, ממש בקליק אחד, מוצר השקעה שמכיל את כל מה שמשקיע פסיבי מקצוען חולם עליו: מוצר שעולה בערכו עם השנים, יציב וכמעט נטול סיכונים בטווח הארוך, כפי שניתן ללמוד מהסטטיסטיקות ומהמחקרים ארוכי הטווח (או פשוט ללמוד מהתוצאות של באפט בהשקעות פסיביות למול מנהל קרן ההשקעות 🙂 ).
איך משקיעים במדדים?
החלטתם? מחפשים דרך לפתוח תיק השקעות ולהתחיל להשקיע במוצרים מחקי מדד? מזל טוב! מקום טוב להתחיל ממנו הוא הקורס הדיגיטלי שבניתי למשקיעים מתחילים. הקורס לא עולה כסף והוא עשיר בידע פרקטי כדי שתלמדו להשקיע באמת בשוק ולא רק לקרוא מאמרים 😉
לחיי תיק השקעות מנצח!
אולי יכול לעניין אותך גם >>>
הדרכה בחינם: למה רוב הישראלים מפסידים כסף?
קורס השקעות פסיביות בחינם!
הדרכה חדשה בחינם: השקעות נדל”ן ישראל ללא הון עצמי
