למה לפעמים השקעות לא כלכליות הן דווקא הכי כלכליות?

השקעה

איך לנתב את ההתנהגות שלנו

הקדמה

הרבה זמן לא כתבתי כאן והאמת? די התגעגעתי..

אז בואו נצלול להשקעות ונבין למה (לדעתי), לפעמים, אנחנו כבני אדם צריכים דווקא לעשות מהלכים לא כלכליים כלומר לא רווחיים – בהשקעות שלנו?

לא רציונאלי

אז דיברתי הרבה על ההתנהגות הלא רציונאלית של ההולכים על 2 בעולם, הזכרתי זאת בבלוג כאן, בקבוצת הפייסבוק שלנו ובקורסים שלי.

אז לא ארחיב עוד על הנקודה הזו ונניח שאתם מסכימים איתי שאנחנו לפעמים קונים משהו שלא בתקציב שלנו כי… סתם בא לנו.

 

נכון אין כסף וזה ממש לא רעיון טוב לאכול המבורגר עכשיו. זו רכישה לא "רציונאלית" אבל fuck it בא לי לדפוק המבורגר עם החברה ולעזאזל המינוס בבנק.

אז מסכימים שאנחנו לא רציונאליים?

עדיין לא?

 

אוקיי עוד דוגמא:

למה שיש אוכל "בחינם" במלון או בופה באירוע כלשהו, אנחנו נאכל גם כשהבטן כבר מלאה? הרי זהו, כבר אין מקום לתקוע את השיפוד הזה/ את הקינוח הזה אבל יאללה זה "חינם" ולעזאזל הדיאטה והבריאות. 

והנה עוד דוגמא (יש לי מאות, זה תחום מרתק ואני חנון שאוהב לקרוא וללמוד על הנושא אז לא לשפוט אותי בבקשה):

הטייה קוגנטיבית בתחום הכלכלה ההתנהגותית שנקרא "אפקט הפיתיון".

 

 בואו נראה איך זה קורה לנו בפועל..

מה גורם לאנשים לשלם יותר כסף על הפופקורן בקולנוע:

ואם זה מעניין אותך, אז אפשר לקרוא על אפקט הפיתיון שעשו עיריית תל אביב לגבי כיכר דיזינגוף, כפי שכתב על כך פרופ' דן אריאלי בכלכליסט

סמיילי

אוקיי יחופר, אנחנו מקבלים החלטות בצורה לא רציונאלית – אבל מה הפואנטה שלך? מה זה קשור להשקעות?

או יפה, שאלה מעולה!

 

אז ככה, ממחקרים אמפיריים שנעשו בנושא "רכישת נדל"ן להשקעה למול השקעה בשוק ההון" נמצא, שבממוצע הרב שנתי, אדם שישקיע במדדי מניות מובילים בשוק ההון, יקבל תשואה יותר גבוהה לכסף שלו. 

אפשר לקרוא על כך בהרחבה בניתוח המעולה שערך רונן מרגוליס בבלוג שלו.

 

בגלל אלמנטים כמו ריבית דריבית, הטבות מס במוצרים מסוימים, ועוד.

 

כמה התשואה יותר גדולה?

למעשה, התשואה על נדל"ן בישראל היא באזור ה7% נומניאלית והשקעה במדדי מניות מובילים היא באזור ה10% ויותר נומינאלית.

 

הבדל של 3% ששווים המון כסף בטווח הרחוק.

 

אז מה, לא להשקיע בנדל"ן?

חס וחלילה!

 
אגודל למעלה

פה נכנס האלמנט של כלכלה התנהגותית וההשפעות האמוציונאליות על ההחלטות הרציונאליות (משפט מגעיל יצא לי סליחה). בגלל שבני אדם מתנהגים בצורה לא רציונאלית, גם בהשקעות אנחנו צריכים לחשוב לא רציונאלית כדי למקסם את הרווחים ולהבטיח לעצמנו מסגרת.

 

שניה דני שאני אבין, אתה אומר להשקיע בצורה לא כלכלית?

כן. כי לפעמים זה הפתרון הכי נכון לעשות, גם אם הוא לא הכי כלכלי.

בלבלת אותי.. אפשר דוגמא?

בטח, בוא נחזור לעניין ההשקעה של נדל"ן למול שוק ההון. הרי עבור רוב האנשים שמשקיעים לטווח ארוך, השקעה בשוק ההון תהיה כלכלית, הסברתי למה זה הגיוני למעלה. 

 

אבל!

 

בגלל שיש המון אנשים שלא יודעים לחסוך. אין, קשה להם לקחת סכום מסוים ולהפקיד אותו לחיסכון/ להשקעה. אז הם יכולים לפעול בדרך אחרת כדי "להמציא לעצמם מסגרת".

אז מה הפתרון בשבילם? חיסכון כפוי. 

 

מה זה אומר?

זה אומר שאולי, עבורם, עדיף לקנות נכס נדל"ן ולשלם משכנתא כדי לייצר לעצמם מסגרת שתחייב אותם להשקיע.

 

במילים אחרות, אם אין לך מוטיבציה להשקיע, תכריח את עצמך להשקיע וזהו!

אפשר לקחת משכנתא וזה יהיה "החיסכון הכפוי וההשקעה הכפויה" שלך. אין יותר בלבולי מוח ופשוט לא תהיה לך ברירה אלא להשקיע. ככה פשוט.

 

אבל מה דני אם זה לא כלכלי, אז למה? איזו מן עצה זאת…

זה לא כלכלי אבל הכי כלכלי לאנשים מסוימים 🙂 

"הבנת ההיגיון של חוסר הרציונליות תספק נקודת פתיחה לשיפור תהליך קבלת ההחלטות שלנו ולשינוי חיינו לטובה."

פרופ' דן אריאלי

לסיכום

במנגנון קבלת ההחלטות שלנו, יש הרבה שיקולים שלא קשורים במונחים כלכליים/ שכלתניים (מלשון שכל), אלא מרגשות ורצונות לא כלכליים, כי… אנחנו בני אדם ולא מכונות. 

לכן, בהינתן שזו המציאות, אנחנו צריכים להגדיר לעצמנו מסגרת שתאפשר לנו לצמוח מבחינה כלכלית. 

 

גם אם זה אומר שאנחנו לא נשקיע באפיק שיצור לנו את הרווחים הכי גדולים. הרי מה עדיף לא להצליח להשקיע בכלל או לעשות "חיסכון כפוי" ולהרוויח הרבה אבל פחות מהמסלול השני?

 

נ.ב

 כמובן, שהמחקרים מוכיחים שהשקעה דרך מדדי מניות מובילים דרך שוק ההון היא עדיפה מבחינת תשואות לטווח ארוך. סה"כ ניסיתי להציג עוד דרך להתמודד עם תופעות אנושיות ולהמליץ על "חיסכון כפוי" דרך השקעות נדל"ן.

 

כמובן שאין פה שום המלצה לשום דרך פעולה, שכל אחד יעשה ושכל אחת תעשה מה שנראה לה לנכון. המטרה היא להציג דרך שונה להסתכל על התנהלות כלכלית נכונה 😉

בלי קשר, אפשר כחלק מפיזור הסיכונים, להשקיע גם בשוק ההון וגם בנדל"ן.

אולי יעניין אותך>>

אזהרה!

"הומאיגד – העשרה פיננסית לצעירים" ומי מטעמה אינו בעל רישיון לעסוק בייעוץ משפטי, ייעוץ פנסיוני וייעוץ השקעות. התכנים פה, כמו גם באתר, בהרצאות הניתנות ובקורסים הדיגיטליים הן למטרות אינפורמטיביות בלבד וכל נזק שיגרם כתוצאה ישירה או עקיפה בעקבות שימוש במידע הוא על אחריות המשתמשים בלבד ולא באחריות דני גדייב או מי מטעמו. אין לראות ב משום תוכן שיווקי או שידול לבצע פעולות בניירות ערך או כל פעולה אחרת. לפני כל ביצוע פעולה עליכם להיוועץ באיש מקצוע בכדי להתאים את האמור באתר זה לצרכים שלכם.

 

כטבען, השקעות בשוק ההון כוללות בתוכן סיכוי להרוויח אך גם סיכון. אנא אל תעשו פעולה מבלי ללמוד היטב

בקריאתך, הנך מאשר את הסרת האחריות המשפטית, את תנאי השימוש והשירות כפי שמופיעים באתר "הומאיגד – העשרה פיננסית לצעירים"

זיהית טעות? רוצה שנכתוב על נושא אחר? מחכים לתגובה שלך פה למטה.
ליצירת קשר עם צוות הומאיגד לשיחת הדרכה ב- Skype במחיר מותאם אישית>> לחצו כאן 

שיתוף ב email
שלחו לחברים במייל
שיתוף ב telegram
שתפו בטלגרם
שיתוף ב facebook
שתפו בפייסבוק
שיתוף ב whatsapp
שתפו בווטסאפ

איך להפסיק לחיות בחרדה מבחינה פיננסית? [לזמן מוגבל]

הגיע הזמן לחיות כמו שבא לך.
(לא נשלח לך ספאם לעולם וניתן להסיר את עצמך בכל רגע)

[לזמן מוגבל] איך להפסיק לחיות בחרדה מבחינה פיננסית?

הגיע הזמן לחיות כמו שבא לך.

(לא נשלח לך ספאם לעולם)

דילוג לתוכן