מה זה קופת גמל להשקעה בכלל?
בשנים האחרונות, נכנסה קופת הגמל להשקעה שסחפה אחריה מתעניינים רבים שרוצים להשקיע.
קופת גמל להשקעה זה מכשיר פיננסי חדש שאין עליו הרבה היסטוריה.
אבל בסופו של יום מדובר במכשיר השקעה וחיסכון די דומה לפוליסת חיסכון שמציעות חברות הביטוח.
ביגוד לקופת גמל להשקעה, קרנות השתלמות כבר קיימות תקופה ארוכה יותר וזה מכשיר מוכר יותר.
במדריך הזה ננסה לתת לכם את השיקולים הקיימים בבחירת קופת גמל להשקעה/ קרן השתלמות 🙂
שימו לב:
הערה 1: אני לא אדבר על האם המוצר הזה כדאי או לא כדאי, אלא על השיקולים שיש לקחת לפני שבוחרים.
הערה 2: בכללי, אני מאמין שכל אדם צריך ללמוד להשקיע בעצמו (ולא דרך גוף מנהל), כדי להרוויח ולחסוך יותר.
שיקולים רלוונטיים בבחירת קופת גמל להשקעה/ קרן השתלמות:
1. דמי ניהול
דמי ניהול בגדול זה האחוז שלוקחים לנו מהתיק / קופה עבור הגוף המנהל (מיטב דש, אלטשולר, הלמן אלדובי, הראל, כלל וכו’).
דמי הניהול מתחלקים ל-2: דמי ניהול מחיסכון ודמי ניהול מצבירה. בקופות הגמל להשקעה + קרנות ההשתלמות אין דמי ניהול מהפקדה, רק מצבירה.
בגלל שאנחנו לא יודעים מי הגוף המנהל שיהיו לו את הביצועים הטובים ביותר – אחד השיקולים המרכזיים הוא לבחור גוף מנהל עם דמי ניהול נמוכים. כי אז, למרות שאני לא יודע מראש כמה ארוויח, אני יודע מראש כמה אשלם.
כידוע – גופי ההשקעות וחברות הביטוח הם כמו שוק. לכן מומלץ להתמקח ולהצטרף לקבוצת רכישה, כדי להוזיל לעצמך את העלויות של דמי הניהול. לטווח הארוך החיסכון הזה הוא משמעותי בגלל אפקט הריבית דריבית.
הערה: יש לכם אפשרות לעבור בין הגופים השונים ללא אירוע מס.
התהליך לא מסובך בכלל, ואם אתם לא מרוצים מהביצועים של הקרן המנהלת אז ניתן לעבור בלי בעיות.
2. תשואות בשנים האחרונות / האם יש מסלול מחקה מדד?
כאשר אנחנו שמים את הכסף שלנו בקרן השתלמות / גמל להשקעה – המטרה מבחינתנו היא לייצר תשואה.
בנוסף, בגלל שכולנו שונאי סיכון – אנחנו נחפש את הקרן / גוף מנהל שיודע להביא את התשואה הגבוהה ביותר, בהתאם לסיכון שאנחנו מוכנים לקחת ולטווח ההשקעה שלנו. לדוגמא, מישהו שרוצה לחסוך ל-6 שנים בלבד, לא יהיה נכון עבורו להשקיע במסלול מנייתי 100%, בגלל שמטבע הדברים זה מסלול מסוכן יותר.
ההמלצה של מומחים רבים (כולל ההמלצה שלי) לאנשים היא לחסוך לטווח ארוך את קרן ההשתלמות ואת הגמל להשקעה, ובעדיפות במסלול מחקה מדד.
למה דווקא מחקה מדד ולא קרן מנוהלת אקטיבית?
מהסיבה הפשוטה שהמדדים מנצחים את ההשקעות המנוהלות לטווח ארוך + המסלולים הללו עולים משמעותית פחות.
לכן, בהינתן ואנחנו לא יודעים מה יהיה בעתיד אבל אנחנו יודעים מה היה בעבר – אנחנו נלך על המסלול שהוכיח את עצמו במשך השנים.
[לעוד מידע על למה השקעה פסיבית מוכיחה את עצמה לאורך זמן בסדרת הסרטונים הזו]
למה לטווח ארוך?
השקעה דרך מדדים מובילים מתכנסת לממוצע תשואה של 10%-11% נומינאלית בטווח הארוך. בטווח הקצר יש תנודתיות רבה ולכן ככל שנישאר “במשחק” לטווח ארוך יותר, ככה הסיכון יקטן. בנוסף, עדיף להשקיע לטווח ארוך כדי ליהנות מהריבית דריבית ומהעובדה שניתן למשוך את הכסף ללא מס רווח הון של 25% בהתאם לקריטריונים השונים הקיימים לקופת גמל להשקעה ולקרן השתלמות.
בשורה התחתונה – תשואות העבר לא באמת מעידות על העתיד. בחרו את מסלול הסיכון הנכון עבורכם דרך המסלול הזול ביותר, ובעדיפות שמחקה מדד מניות מובילים (במידה וזה נכון מבחינת טווח ההשקעה והסיכון אותו בחרתם לקחת).
4. האם יש אפשרות להמיר ל-IRA (בקרן השתלמות)?
*סעיף זה לא רלוונטי לקופת גמל להשקעה
קרן השתלמות רגילה הינה קרן שמנוהלת ע”י חברות הביטוח/ בתי ההשקעות. משקיעים רבים בוחרים לעבור לקרן השתלמות בניהול אישי (IRA) מאחר והם מעדיפים לנהל בעצמם את ההשקעות שלהם, ומאחר וזהו מסלול שזול ממסלול קרן מנוהלת רגילה.
קרן השתלמות IRA מאפשרת את אותם הטבות מס כמו בקרן השתלמות רגילה.
5. האם אפשר לקחת הלוואה כנגד לצורך מינוף?
בחלק מחברות הביטוח ובתי ההשקעות ניתן ללוות כסף כנגד החיסכון הקיים בקופה המנוהלת (לכן, לא ניתן לקבל הלוואה כנגד קרן השתלמות IRA). התנאים שניתנים בהלוואה מסוג זה בד”כ נוחים מהתנאים בבנק או בהלוואות חוץ בנקאיות ולכן משקיע שיבחר למנף כספים יוכל לעשות זאת בעלויות נמוכות יותר.
שימו לב! לא לקחת הלוואה לצריכה כמו טיול לחו”ל או רכב חדש. תהיו משקיעים נבונים!
6. איכות השירות של הגוף המנהל
אני מודה שלי באופן אישי לא מאוד אכפת מאיכות השירות של הגוף, בגלל שאני משקיע פסיבי לטווח ארוך, לכן אני לא ממש צריך שירות מהחברות האלה. בכל אופן, להרבה אנשים (משום מה) יש הרבה עניין והתעסקות עם ההשקעות שלהם, והם צריכים נציג שירות זמין וכו’. לכן למי שמאוד אכפת לו מהשירות של החברה המנהלת, יש את “מדד השירות” שמפרסמת רשות שוק ההון >
מדד השירות – ענף קופות גמל
אם אתם רוצים להבין איך אפשר להרוויח יותר דרך ההשקעות שלכם, ואתם מתעניינים בהגדלת ההון שלכם באמצעות אסטרטגיה אישית להשקעות, מוזמנים לתאם איתי שיחת ייעוץ פיננסית
